储蓄式国债3年期利率4%，5年期4.27%，20万购买划算吗？怎么购买？

我国的国债最早是在1950年发行，当时利率为5%。后来由于“大跃进”不再发行，到了1981年重新开始发行。发行年利率为4%，期限5-9年。当时的三年期存款利率为3.96%。

在这样的情况下，国债发行了48.66亿。那个年代银行体系不完善，四大行都没凑齐。存国债是百姓理财的首选，不具有参考性。

进入新世纪，2010年一年期国债利率2.6%。一年期存款利率为2.5%。国债利率要高于存款利率。在这样的情况下国债单期发行了120亿左右。

可以这么说，国债的利率总能比传统存款的利率略高一筹。也只有这样，国债才能吸引到资金。国债的定位就是从定期存款的客户中吸引资金。

通过起存金额、利率水平、风险等级等维度的区分，每一种产品都有自己的定位，受众群体都不一样。最佳的理财方式就是找到与自己的情况最匹配的理财产品。很明显，国债与题主的匹配度相对较低，可以选择放弃。主要原因有两点。

原因一：起存金额不匹配

国债起存金额100元，你有20万元。虽然你也可以买，但是很明显，国债并不是为你这类人群设计的。为了迁就资金量较少的群体，一定会牺牲一部分利率。

原因二：利率不匹配

题主询问是否划算，其实是看重收益的另一种表达。三年期国债4.0的利率，三年期大额存单，最高能达到4.2625%。在同一风险等级的产品中，国债不是最高的。

如果真是想要购买，可以去六大行购买，虽然其他银行也有销售，但六大行代销的国债份额较多，不至于购买不到。

银行研究僧，你学习，我也跟着学习！