10月8起将正式实行房贷新政策，基准利率上调为5.5，房价会降吗？

首先纠正一下，基准利率并没有上调为5.5%，从2015年10月，5年期以上贷款的基准利率就是4.9%，预计到10月8日以前都不会发生变化。我的观点是，房价会稍有下跌，但规模不会太大，然后随市场变化而逐步上涨。

要了解房贷新政策是否会影响房价，首先就要了解房贷新政策是什么。

• 贷款基准利率是由人民银行根据国家宏观调控政策进行公布，供商业银行在此基础上上浮或下浮一定比例作为最终贷款利率。
• LPR由各报价行（目前为18家）按公开市场操作利率（主要指中期借贷便利利率）加点形成的方式报价，由全国银行间同业拆借中心计算得出，为银行贷款提供定价参考。

从上述两个定义可以看出，LPR是由几家有代表性的银行根据市场情况对外公布，由剩余银行进行参考的利率，基准利率则是由人民银行根据宏观政策公布，供银行参考。

前者是自下而上，后者是自上而下。LPR相对于基准利率，更能代表当下的金融市场环境，是利率市场化的重要一步。总的来说，贷款基准利率正式退出历史舞台，以后LPR的时代。

房贷新政策一共表述了四大要点：

1. 设定房贷的最低利率：首套房是最近一个月的LPR，二套房是在LPR基础上加60个基点，加一个基点就是在利率上加0.01%。
2. 给予省人行调控的权利：各省级人民银行可以根据当地的情况设定最低的加点数。以后各省的房贷利率可能不尽相同。
3. 给予各银行加点的权利：各银行可以根据自身经营状况，客户的资质等对客户进行加点。不同的人在一家银行贷款可能利率会不同，同一个楼盘卖出的房子，在不同银行房贷利率也会不同。
4. 给予客户谈判重定价的权利：几十年的房贷利率全是在LPR的基础上加点形成的，加的点数可能不会变化，但是客户可以与银行谈判，如果LPR变动，房贷利率多长时间进行一次重新调整。因为LPR是每月20日公布一次，所以客户可以要求银行每月都进行一次重定价。

从上述政策中，我们可以看出，人民银行让利率更加灵活，更贴合市场了，但同时也给了房贷利率的相关方更多的权利。从代表调控房价的人民银行，到确定最终利率的银行，甚至到买房的客户，都有权利决定房贷利率。

了解清楚相关政策以后，我们再来看看房价会不会发生变化。

我认为房价涨跌主要看两个因素，一个是调控房价的政策，一个是房子的供需关系。

一、政策方面

有人说房贷新政就是为了调控房价，我认为不是。因为新政只是调整了房贷利率的形成机制，以后各省人行是否要加点，各银行要加多少点，目前还是未知数。

人民银行副行长刘国强曾明确表态说，新LPR形成机制不会是房贷利率下降。这也从官方渠道印证了，新政并不是冲着房价来的。至少可以确定，新政是为了让贷款利率能与市场更加贴合，并不是冲着房价来的。

二、供需方面

房贷新政是否改变了房子的供需关系呢？我认为有改变但是不大，这种供需的改变来自于观望情绪的作祟。未来的情况如何，大家都是预测。

目前主要有两种猜测，一个是房贷利率成本不升也不降；另一个是房贷利率成本会上升；下降肯定是不会出现的，毕竟人民银行副行长都已经发话定性了。两种猜测，无论哪一种，都是看衰房价的。

可能会有一少部分人，准备赶在10月8日以前卖房套现离场。可是买方市场的人也不傻，还是会选择观望着看看。毕竟如果10月8日前买了房子，利率这辈子可能都不会变了。

总结：

我推测，房价会小规模下浮，但是房子该卖不出去还是卖不出去，该卖不上价还卖不上价。但是放心，房价是不会跌的太厉害的。稳定房价，一方面是在控制上涨速度，一方面也控制下降速度。

银行研究僧，你学习，我也跟着学习！